2007 年中国汽车市场走势特征分析 及 08 年预测

文 / 司康

1 、 2007 年走势特征分析

1.1 整体增长速度继续保持较高水平

中国汽车市场经过几年快速增长以后， 2007 年仍然保持了快速发展趋势，速度、效益、质量都超过了我们的预期。根据中国汽车工业协会公布的统计数据表明， 2007 年 1 ～ 11 月份我国汽车累计产销在 800 万辆左右，已超过 2006 年全年的水平。 1 ～ 11 月份，全国累计生产汽车 805.94 万辆，同比增长 22.25% ，销售汽车 795.12 万辆，同比增长 23.19% 。其中乘用车 1 ～ 11 月份共生产 575.87 万辆，销售 566.22 万辆，同比增长 21.64% 和 22.82% ，产销增幅虽然较去年有所回落，但这是除 2004 年以外连续六年实现 20% 以上的增长（见图表 1 ），仍属平稳增长；商用车与 2006 年同期相比增幅较大， 1 ～ 11 月份， 共生产 230.08 万辆，销售 228.91 万辆，同比增长 23.83% 和 24.12% 。

图表 1 ： 1998 年以来我国汽车及商用车、乘用车增长率的比较

注：图表 1 中的原始数据均来自中国汽车工业协会信息部，为便于同 2005 年以后的按新分类方法统计的数据进行对比， 2004 年及以前的乘用车数据只包括轿车。

表 2 ： 2007 年 1 ～ 11 月前十家汽车企业产销量 单位：万辆 /%

表 3 ： 2007 年 1 ～ 11 月前十家乘用车、商用车汽车企业销量排名（辆）

1.2 乘用车自主品牌与合资品牌的竞争全面展开

进入 2007 年以来，自主品牌乘用车也开始从低端向中高端发展，并与合资品牌汽车展开全面的竞争。其中，生产自主品牌乘用车或以自主品牌为主的长安、奇瑞、华晨、哈飞、吉利的销量 1 ～ 11 月份已分别列前十大汽车企业第四、七、八、九、十（如图表 2 ）。其中奇瑞汽车的乘用车销量排名第五（如图表 3 ），市场占有率为 6.3% ，吉利排名第 11 ，市场占有率为 3.5% ，与一汽大众、上海通用和上海大众 7% 略高的市场份额正在逐步接近。从轿车销售市场看，目前自主品牌已经占据 28.58% 的市场份额，逼近 30% ，超过日系车居行业首位。在中高档轿车市场，跨国公司扩张速度很快，如：宝马、奔驰、奥迪三大品牌在中国市场的销量持续攀升，同比增长均超过 25% 以上。宝马集团中国大陆地区的销量 2007 年 1 ～ 11 月份比 2006 年同期增长了 36% ，福特增长了 25% ，沃尔沃增长则高达 81% 。一直以自主品牌为主的低档轿车市场也由于合资企业为挽回不断缩小的乘用车市场份额，先后进行多次降价，使合资品牌和自主品牌乘用车的价格差正在逐步缩小，如桑塔纳降至 7 万以内。合资品牌的降价使经济型轿车市场竞争空前激烈。

1.3 商用车市场增速七年来首次超过乘用车

2007 年是商用车与乘用车同步增长的一年，而且商用车增速七年来首次超过了乘用车。商用车 1 ～ 11 月份共生产 230.08 万辆，销售 228.91 万辆，同比增长 23.83% 和 24.12% 。从销售数据看，商用车主要生产企业同比均实现较快增长，在前 7 家重卡（重卡是商用车细分车型中市场份额和利润率均较高的，因此常被认为是商用车的代名词）生产企业中，四家企业 1 ～ 11 月份销量同比增长超过 60% 。其中陕汽、福田重卡市场销量已连续 22 个月同比增长平均超过 90% 。与此同时，重卡新贵产品—— 东风天龙自 2006 年 5 月试销以来，至 2007 年 11 月共 18 个月累计销量达到了 21991 辆，书写了国内重卡企业新品从发布到销售突破 20000 辆所用时间最短的新记录。 如此看来，再过两年，中国重卡市场的竞争格局会发生什么变化，谁也无法预料。

2006 年年初以来，无论是陕汽还是福田，都是以产品的品质、服务和差异化在细分市场上有所作为，由此所产生的高附加值，形成了企业的核心竞争力。陕汽、福田重卡在发动机、变速器、车桥、转向器等重大部件，均采用国际品牌或国内最优品牌，加上独特的高钢性、轿车化驾驶室和高强度车架大梁，这些优势在 2007 年的市场销售中都得到了充分的体现，市场占有率迅速扩大。

客车骨干企业市场表现仍然突出。 2007 年 1 ～ 11 月份，大型客车（含非完整车辆）累计销售 34154 辆，同比增长 24.5% ；其中超过 1000 辆的企业达 12 家，比 2006 年同期多了 4 家，其第一名郑州宇通销量达 8308 辆，增幅高达 48.44% ，是客车市场中最耀眼的明星（大客是客车各细分车型中利润率最高的，因此常被认为是客车的代名词）。中型客车（含非完整车辆）累计销售 70270 辆，同比增长 13.15% ，远低于商用车行业市场增速；其中超过 1000 辆的企业也是 12 家，与 2006 年同期持平，各骨干企业的市场表现均是不温不火。轻型客车（含非完整车辆）累计销售 207862 辆，同比增长 21.46% 。其中超过 1000 辆的企业达 15 家，比 2006 年同期多了 2 家；超过 10000 辆的企业达 8 家，比 2006 年同期也多了 2 家；其万辆以上的第 5 名中顺汽车销售增幅高达 83.26% 、第 8 名东南汽车销售增幅高达 89.32% ，是保证轻客行业市场稳定增长的重要原因。

1.4 出口继续保持快速发展态势

继 2006 年我国汽车出口增长 97% 的基础上， 2007 年 1 ～ 10 月份，进出口市场仍然保持高速增长，增速远远大于国内汽车市场，整车出口继续保持稳定增长，轿车出口表现突出。 1 ～ 10 月，全国汽车商品累计进出口总额 529.38 亿美元。其中进口总额 204.86 亿元，同比增长 20.02% ；出口总额 324.52 亿美元，同比增长 41.58% ；累计进口汽车 24.5 万辆，同比增长 37.40% ；累计出口汽车 46.9 万辆，同比增长 66 ． 30% ；累计出口创汇 54.79 亿元，同比增长 119.71% 。在汽车产品中，轿车出口 14.28 万辆，同比增长 91.72% ，增幅大大高于除客车以外的其他品种车辆的出口；载货车出口 19.19 万辆，同比增长 49.88% ，客车出口 6.44 万辆，同比增长接近 2 倍；发动机出口 9.07 亿美元，同比增长 40.26% ；汽车零部件出口 125.56 亿美元，同比增长 33.72% 。

2 、 2008 年市场预测

2.1 整体市场：产销达到一千万辆将板上钉钉

　　目前，中国汽车市场正处于高速发展期。笔者预计， 2008 年汽车市场仍将是稳定增长的一年，其整体增长速度虽然不可能像 2007 年那样超过 23% ，但最保守的估计也不会低于 15% ，预计在 16% ～ 19% 。如此算来，按照 2007 年汽车产销 880 万辆计算， 2008 年达到一千万辆将会是板上钉钉，具体数值可能会在 1020 ～ 1050 万辆之间。分析其理由主要有：

　　首先，从国际社会发展趋势来看，对中国经济发展有利的因素依然存在，从而保证了汽车市场稳定发展的外部环境。根据国内多数经济学家的观点，虽然影响世界经济走势的不确定因素增多，但世界经济的总体增长趋势仍相对强劲，跨国并购投资更加活跃，多、双边合作不断深化。同时，随着我国对外协调贸易纠纷和经济摩擦的对话机制日渐增多并成熟，再加上中国汽车制造技术水平的提高，其优越的性价比优势逐步显现，中国汽车对海外市场的吸引力也会越来越强。

　其次，从国内宏观经济环境和政策看，中国 2008 年经济运行依然是高位趋稳，从而保证了汽车市场稳定发展的内部环境。根据中国社科院发布的《 2008 年中国经济形势分析与预测》的预测， 2008 年 GDP 增速将有所回落，但仍可以保持在接近 11% 的水平；同时预测 2008 年居民消费价格将上涨 4% ，商品零售价格将上涨 3.5% ，同比 2007 年均有所回落。拉动经济增长的投资、消费和出口，这“三驾马车”将继续保持强劲的活力。一是尽管 2008 年可能受国家宏观调控的影响，固定资产投资增速会小幅回落，但仍将在偏快区间运行，预计 2008 年全社会固定资产投资名义增长 23.5% ，比 2007 年下降 2 个百分点，实际增幅下降 0.6 个百分点左右。二是消费品市场仍将延续偏旺增长态势，由于连续多年宏观经济景气较旺，新增就业人数增加较多，居民收入增长较快，故消费结构升级对消费仍然会保持较强的促进作用。同时， 2008 年奥运会在我国举行，也将会对国内市场销售产生“奥运景气”推动作用。三是尽管 2008 年我国出口增速可能下降，但增幅仍将维持在 15% 以上。初步估计， 2008 年我国出口增长 19% ，进口增长 18% ，贸易顺差规模大约为 3284 亿美元，比 2007 年增加 604 亿美元，贸易顺差的增幅由 2007 年的 51% 明显下降为 22.5% 。

最后，也是最关键的一条， 尽管目前中国乘用车市场已经经过了近 6 年超过 20% 的高速增长（如图表 1 ），但其市场发展空间依然巨大。 相关的研究报告显示，目前中国每 1000 人拥有不到 50 辆汽车，而全球平均水平为 120 辆，美国为 750 辆。中国很多家庭还没拥有第一辆汽车，国内乘用车市场还有很大的增长潜力。而乘用车目前占整个汽车市场的比例高达 71.2% ，因此乘用车的巨大需求仍然会带动 2008 年汽车整体市场的稳定增长。

2.2 乘用车市场：小排量车将峰回路转

由于上述原因，笔者预计， 2008 年的乘用车一级市场将会进一步稳定和巩固，二、三级市场将进一步兴旺。全年乘用车增长将达到 17% ～ 20% ，产销量会超过 740 万辆，比 2007 年再增长 115 万辆左右。

具体就各细分车型而言，轿车依然是市场的绝对主力，其增长速度预计在 18% 左右。 SUV 市场在 2007 年超过 50% 增长的驱动下， 2008 年还将保持快速增长，但增幅会明显回落，其增速不会低于 30% 。 MPV 市场 2008 年将维持不温不火，其增长率预计在 15% 左右。

特别值得一提的是， 2007 年虽然有对小排量车的利好消息出台，但市场低迷的反应（ 2007 年 1 ～ 11 月份 1 升及以下轿车负增长为 23.67% ）有些让人看不明白，以致于引起了业内关于小排量车是否消亡的激烈争论。不过，笔者预计， 2008 年小排量车市场将出现重大拐点，一改 2007 年市场大幅下滑的趋势，其份额也将大幅上升。

　　给出这一判断的主要原因是，油价的上涨，燃油税的出台，环保理念的提高，以及以往鼓励小型车政策的滞后效应也将开始显现，这些都会使消费者群体结构发生或多或少的变化。多用油，多收费；少用油，少收费，燃油税的基本原则将会使消费者更多考虑购买小型车。特别是在油价不断徘徊在高位甚至会持续升高的情况下，小排量车的走俏将成为必然。

2.3 商用车市场：重型车增速将大幅回落

与乘用车市场不同的是，商用车由于受国家宏观调控固定资产投资增速会小幅回落等诸多因素的影响， 2008 年市场增速将出现较大幅度回落，甚至可能出现由热转冷的“拐点”。预计全年商用车增长将会在 15% ～ 17% ，其增幅比 2007 年下降 6 ～ 8 个百分点，产销量为 285 ～ 293 万辆，比 2007 年再增长 40 万辆左右。

具体就各细分车型而言，载货车由于受重型卡车增速大幅回落的影响，增长率将会在 2007 年 24% 的基础上下降至 13% ～ 15% ，而客车市场增长幅度则仅比 2007 年的 20% 微降至 16% ～ 18% 。

　　商用车尤其是重型卡车，其需求多数与固定资产投资有密切关系。近年来固定资产投资增速较快，重卡销量也随之高速增长，然而， 2008 年这种迅猛的势头可能受到抑制。第一，现在经济发展“好字当头”，固定资产投资可能小幅回落，重型卡车的需求将有所缩减；第二，节能减排工作继续推进，将关闭整改一批达不到要求的高耗能、高污染企业，对于重卡的发展也有一定影响；第三，近几年为了成功举办奥运会，基础建设投资持续增大，也是近两年重型卡车大行其道的原因之一， 2008 年奥运会即将来临，这种基础建设的势头将终止，也会影响重型卡车的需求。第四，也是最重要的一条，随着 2008 年计重收费刺激效应的减弱，重卡市场需求热度将大幅下降。 2007 年重卡市场宏观经济环境并无多大利好，然而其市场需求却出现“井喷”，许多市场专家对此无法解释或列举相关性不大的因素。如固定资产投资、车辆更新、出口增长、替代中卡产品、用户需求变异等。但是，笔者认为，这些并非是关键因素。其关键因素和深层原因应该是计重收费政策的实施——“计重收费”从根源上堵死用户靠超载赚钱。我们知道，计重收费实施前原来 60 吨的货物若 1 辆重卡可以拉完，现在却需要 2 辆重卡，由此重卡需求当然会急剧增大，销量大增。